Prediksi Harga Saham dan Estimasi Risiko BBCA Menggunakan Model Geometric Brownian Motion (GBM)

Seila Amalia; Mery Christyn; Riski Melanton Banjarnahor; Jogi Nicolas Manihuruk

doi:10.31004/innovative.v5i2.18756

Authors

Seila Amalia Universitas Negeri Medan
Mery Christyn Universitas Negeri Medan
Riski Melanton Banjarnahor Universitas Negeri Medan
Jogi Nicolas Manihuruk Universitas Negeri Medan

DOI:

https://doi.org/10.31004/innovative.v5i2.18756

Keywords:

prediksi harga saham, estimasi risiko, Geometric Brownian Motion, volatilitas, MAPE

Abstract

Penelitian ini menganalisis prediksi harga saham dan estimasi risiko PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) menggunakan model Geometric Brownian Motion (GBM). Data harga saham historis dianalisis dengan menghitung return saham harian dan diuji normalitasnya menggunakan uji Shapiro-Wilk. Model GBM kemudian diterapkan untuk memprediksi pergerakan harga saham dalam 30 hari ke depan, dengan evaluasi model menggunakan Mean Absolute Percentage Error (MAPE). Hasil penelitian menunjukkan bahwa model GBM dapat menangkap pola stokastik dari pergerakan harga saham, dengan simulasi 100 kali menghasilkan variasi jalur pergerakan harga saham yang mencerminkan volatilitas pasar. Nilai MAPE sebesar 14,51% menunjukkan bahwa model ini memiliki akurasi yang baik dalam memprediksi harga saham, tetapi tetap menghadapi keterbatasan dalam menangkap lonjakan volatilitas yang tiba-tiba. Secara keseluruhan, penelitian ini memberikan wawasan bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi dan menyoroti perlunya model yang lebih kompleksbuntuk menangkap dinamika pasar yang lebih realistis dan memperhitungkan dinamika pasar yang sebenarnya.

References

Agista, F., Wijayanti, H., & Faridhan, Y. E. (2023). Penerapan Model GBM untuk Prediksi Harga Saham dan Nilai Risiko Kerugian Menggunakan Program R. Jurnal EurekaMatika, 11(1), 59–68. https://doi.org/10.17509/jem.v11i1.57238

Ananto, N., & Tumbel, N. J. (2023). Analisis Faktor Dominan Yang Mempengaruhi Harga Saham Pada Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Periode 2018 – 2022. SEIKO : Journal of Management & Business, 6(2), 224–234.

Aulia, F. R., & Andani, E. S. (2023). Penerapan Model Geometric Brownian Motion dan Perhitungan Nilai Value at Risk pada Saham Bank Central Asia Tbk. Epsilon : Jurnal Matematika Murni dan Terapan, 17(2), 149–159.

Cont, R. (2001). Empirical properties of asset returns: Stylized facts and statistical issues. Quantitative Finance, 1(2), 223–236. https://doi.org/10.1080/713665670

Ditasari, P., Rohaeti, E., & Kamila, I. (2022). Aplikasi Geometric Brownian Motion dengan Jump Diffusion dalam Memprediksi Harga Saham Liquid Quality 45. Euler : Jurnal Ilmiah Matematika, Sains Dan Teknologi, 10(1), 111–119. https://doi.org/10.34312/euler.v10i1.14655

Hoyyi, A., & Rahmawati, R. (2024). Prediksi Nilai Aset Menggunakan Model Geometric Brownian Motion dan Model Variance Gamma. Jurnal Gaussian, 13, 415–420. https://doi.org/10.14710/j.gauss.13.2.415-420

Lee, S. L., Liew, C. Y., Chen, C. K., & Voon, L. L. (2022). Geometric Brownian Motion-Based Time Series Modeling Methodology for Statistical Autocorrelated Process Control: Logarithmic Return Model. International Journal of Mathematics and Mathematical Sciences, 2022. https://doi.org/10.1155/2022/4783090

Matsaany, B., Masruroh, M., & Utama, R. C. (2022). Peramalan Saham Syariah Model Geometric Brownian Motion (Sharia Stock Forecasting using Geometric Brownian Model). Pjse: Perwira Journal of Science & Engineering, 02(01), 32–40.

Maulana, Y., & Wiharno, H. (2024). Peramalan Harga Saham dengan Brownian Motion. Indonesian Journal of Strategic Management , 7(1), 9–13. https://journal.uniku.ac.id/index.php/ijsm

Nidaul Khoir, Di Asih I Maruddani, D. I. (2016). Prediksi Harga Saham Menggunakan Geometric Brownian Motion With Jump Diffusion Dan Analisis Risiko Dengan Expected Shortfall (Studi Kasus: Harga Penutupan Saham PT. Waskita Karya Persero Tbk.). Jurnal Gaussian, 11(2017), 1–23.

Pratama, A. P., & Tama, Y. B. W. (2023). Prediksi Harga Komoditas Gas Alam Menggunakan Model Brownian Motion dan Geometric Brownian Motion. Proximal: Jurnal Penelitian Matematika Dan Pendidikan Matematika, 6(2), 73–81. https://doi.org/10.30605/proximal.v6i2.2655

Putra, F. R., Yundari, & Sulistianingsih, E. (2025). Pemodelan Geometric Brownian Motion dan Perhitungan Risiko dengqn Adjusted Expected Shortfall pada Saham Gold. Buletin Ilmiah Math. Stat. dan Terapannya (Bimaster), 14(1), 93–102.

Putri, D. M., & Hasibuan, L. H. (2020). Penerapan Gerak Brown Geometrik Pada Data Saham Pt. Antm. MAp (Mathematics and Applications) Journal, 2(2), 1–10. https://doi.org/10.15548/map.v2i2.2258

Ramadhian Ningrum, A., & Seru, F. (2022). Penerapan Gerak Brown Geometrik Untuk Memprediksi Harga Saham PT. Astra International Tbk. Pada Masa Pandemi Covid-19. J. Ris. & Ap. Mat, 06(02), 93–104.

Ridwan, A. F., Hidayana, R. A., & Ruchjana, B. N. (2022). Simulasi Pergerakan Harga Saham Menggunakan Model Gerak Brown Geometrik Dengan R Studio. Pattimura Proceeding: Conference of Science and Technology, 559–564. https://doi.org/10.30598/pattimurasci.2021.knmxx.559-564

Seru, F., Jannah, M., & Tandiangnga, T. (2024). Implementation of Jump Diffusion to Predict Stock Prices and Risk Analysis Using Value At Risk and Expected Shortfall (Case Study: PT. Indofood Sukses Makmur Tbk). Jurnal Matematika, Statistika Dan Komputasi, 20(3), 680–692. https://doi.org/10.20956/j.v20i3.33261

Sintia, I., Pasarella, M. D., & Nohe, D. A. (2022). Perbandingan Tingkat Konsistensi Uji Distribusi Normalitas Pada Kasus Tingkat Pengangguran di Jawa. Prosiding Seminar Nasional Matematika, Statistika, Dan Aplikasinya, 2(2), 322–333.

Terttiaavini, T., & Saputra, T. S. (2020). Analisa Akurasi Penggunaan Metode Single Eksponential Smoothing untuk Perkiraan Penerimaan Mahasiswa Baru Pada Perguruan Tinggi XYZ. Jurnal Ilmiah Informatika Global, 11(1), 64–68. https://doi.org/10.36982/jig.v11i1.1075

Ţiţan, A. G. (2015). The Efficient Market Hypothesis: Review of Specialized Literature and Empirical Research. Procedia Economics and Finance, 32(15), 442–449. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(15)01416-1

Wahyuni Ekasasmita, N. F. A. A. L. (2023). Simulasi Pergerakan Harga Saham Menggunakan Model Brownian Motion. Seminar Nasional Teknik Elektro Dan Informatika (SNTEI), 8(1), 249–253.